אפל - AAPL

המניה כמו הרבה מניות אחרות החלה את גל העליות בתחילת 2009. עד אפריל 2010 נרשמה עליה יפה מאוד  של 240%, השיא נקבע לפי ערך 272 דולר למניה. במהלך חודש מאי נרשם שפל בשיעור של 230$, לאחר מכן בחודש יוני נרשם שיא בשיעור 279$ ובחודשים יולי ואוגוסט המניה רשמה שפל לפי ערך 240$ ו-235$ בהתאמה. כך נוצרו רצועת התנגדות ורצועת תמיכה.

אני קורא להן רצועות משום שלא מדובר ברמות שוות באופן מדוייק אלא קרובות בשיעורן אחת לשניה במידה סבירה כפי הנראה לעין. אני גם בוחר להתעלם מהתחתית הארוכה מאוד של הנר המופיעה בתחילת מאי כי בסופו של דבר המחיר נסגר בתוך הרצועה ואי אפשר להתייחס לדברים פתאומיים וחריגים כ"כ בניתוח הטכני.

תבנית מלבן היא תבנית המשך וכיוון שהמגמה עולה ניתן לצפות לפריצת רצועת ההתנגדות וחזרה למסלול עליות עם יעד ששווה לעומק המלבן. האיתותים לכך שחוזרים חזרה לגל העליות החלו בתאריך 13.09 עם מדד MACD שפרץ את מחסום ה-0, לאחר מכן ניתנו עוד איתותים באינדיקטורים נוספים וכך כאשר המניה פרצה את רצועת ההתנגדות בתאריך 20.09 זו היתה פריצה עם הרבה אמינות שניתן לקבוע סופית שפנינו אל עבר היעד הבא 314$, ואכן היעד הושג די בקלות והמניה עדיין ממשיכה צפונה.

וכעת נעבור על המרכיבים של התבנית מלבן:

• על מנת לזהות את התבנית כהמשך יש צורך במגמה עולה לפחות כמה חודשים לפני התבנית, המצב האידאלי הוא שהמגמה הקודמת תהיה עד שנה, ככל שהמגמה ארוכה יותר כך פוחתים הסיכויים להשלמתתבנית ההמשך. במקרה שלנו מדובר על מגמת עליה שנמשכה קצת יותר משנה.
• יש לזהות לפחות 2 נקודות שיא ושתי נקודות שפל ועדיף שיהיו בין לבין דהיינו שיא ושפל, שיא ושפל, או להיפך.
• משך התבנית נע בין כמה שבועות לכמה חודשים.
• אם התבנית נמשכת פחות מחודש היא תזוהה כתבנית 'דגל' שמייצגת תמיד המשך ולא היפוך והיעדים שלה שונים.
• אם התבנית נמשכת מעל לחצי שנה היא מקבלת אמינות יתר ובדר"כ היא תעלה הרבה מעל היעד הראשוני.
• כיוון הפריצה מאשר אם התבנית היא המשך או היפוך ועל מנת לאשר את הפריצה יש לראות מחזורים גבוהים.
• היעד נמדד לפי הפער בין רמת התמיכה להתנגדות ואת הערך הזה יש להוסיף לרמת ההתנגדות שנפרצה.

בי קומיוניקיישנס

היום אתייחס לתבנית חדשה שעל מנת לאשר אותה יש צורך הכרחי בעזרה של כלים טכניים נוספים.
המניה נמצאת במגמת עליה ארוכת טווח שהחלה כמו הרבה מניות אחרות בינואר 2009. מאז ועד אפריל 2010 נרשמה עליה מדהימה מעל 900%.

באפריל 2010 נרשם השיא ברמה של 13060 נקודות ומאז המניה החלה לרשום שיאים שהולכים ויורדים. השיא הבא נרשם ביוני ברמה של 11150 נקודות וכך המניה המשיכה לצנוח מטה. בין השיאים נרשמו גם נקודות שפל במבנה יורד אלא שהשיפוע היורד שנוצר מנקודות השיא היה יותר חד מהשיפוע היורד שנוצר מנקודות השפל וכך נוצרה תבנית ההיפוך 'יתד יורד'.
התבנית הזו תמיד משמשת כתבנית היפוך, דהיינו, כשהמניה פורצת את שיפוע ההתנגדות כלפי מעלה, זה אומר שהיא מתחילה מצב חדש של עליות ובכך משלימה את ההיפוך, אלא שזו תבנית שקשה מאוד לזהות ולדעת מתי באמת המניה סיימה את הירידות ולכן צריך להשתמש בעזרים נוספים.
במקרה שלנו ניתן לשים לב שהאינדיקטור MACD רשם את נקודת השפל התחתונה שלו במאי 2010, ואף שהמניה המשיכה לרשום נקודות שפל חדשות ועמוקות יותר, האינדיקטור הצביע על נקודות שפל במבנה עולה וזה מעיד על חולשה רצינית מאוד של המגמה היורדת.
כאשר המניה פרצה כלפי מעלה את שיפוע ההתנגדות בספטמבר 2010 היא עשתה זאת תוך כדי מחזור מסחר גבוה בהרבה מהממוצע ויחד עם זה וקצת לפני זה האינדיקוטור MACD פרץ את נקודת ה-0. כך שקיבלנו כמה אישורים ואיתותים לכך שבאמת המגמה היורדת הסתיימה וחזרה שוב המגמה העולה. תוך שלושה חודשים המניה כבר חזרה שוב לשיא העליון שנרשם באפריל והיא עדיין ממשיכה בדרכה מעלה.

וכעת נעבור על המרכיבים של התבנית:

• כפי שאמרנו לעיל התבנית היא תמיד תבנית  היפוך שורית. בדרך כלל בסיומה של מגמת ירידה ארוכת טווח נוצרת התבנית שמסיימת את המגמה ומתחילה גל עליות חדשות. במקרים אחרים כמו שלנו קיימת מגמה ארוכת טווח של עליות שבמהלכה התבנית הזו נוצרת נגד המגמה הקיימת ובסיומה של התבנית המניה חוזרת למצב העליות הראשי.
• צריכים להתקיים לפחות שתי נקודות שיא במבנה יורד ועדיף אף יותר כפי שראינו כאן, כך נוצר שיפוע ההתנגדות, וכן לפחות שתי נקודות שפל במבנה יורד וכך נוצר שיפוע התמיכה.
• שיפוע ההתנגדות הוא יותר חד ושלילי משיפוע התמיכה מה שמעיד על חולשה של המוכרים לעומת הקונים אף שעדיין שניהם במבנה יורד.
• פריצה של שיפוע ההתנגדות משלימה את ההיפוך ומכאן המניה תצא לדרך חדשה כמובן כאשר אנו נראה יחד עם הפריצה עוד עדויות לכך שהעוצמה של המוכרים נחלשה מאוד כפי שראינו כאן. יש כאלו שנזהרים יותר וממתינים עם הכניסה בלונג עד לפריצה של נקודת השיא האחרונה שהמניה רשמה. במקרה שלנו הם היו ממתינים עד לפריצת הרמה של 10120 נקודות שאירעה באוקטובר 2010.
• מחזורי המסחר כאן מאוד משמעותיים ועל מנת לאשר את הפריצה חובה עלינו לראות מחזורי מסחר שגדלים יחד עם הפריצה וכן לפניה ואחריה.

ניתן לשים לב לכך שלא רשמתי מחיר יעד שאליו המניה צריכה להגיע לאחר הפריצה וזה מכיוון שבתבנית זו אין מחיר יעד שניתן להעריך. אם יחד עם תבנית זו הצלחנו לזהות תבניות שמספקות מחיר יעד זה מעולה, אך אם לא, ניתן להיכנס למניה ולהעלות את רמת הסטופ יחד עם המגמה העולה ותוך כדי כך לחפש ולזהות תבניות שיודיעו לנו מה הכיוון.

רמי לוי

המניה נמצאת במגמת עליה ארוכת טווח ולאחרונה אף השלימה תבנית המשך משולש סימטרי כאשר השיגה את היעד.

כמו הרבה מניות אחרות גם רמי לוי החלה את מגמת העליה בינואר 2009. עד מרץ 2010 המניה רשמה עליה של כמעט 500%.

המניה הגיעה לשיא של 9442 ומאז החלה ליצור נקות שיא במבנה יורד וכנגדן נקודות שפל במבנה עולה. התהליך נמשך עד ספטמבר 2010 ואז המניה פרצה כלפי מעלה ובכך אישרה שהתבנית היא תבנית המשך ולא תבנית היפוך. היעד הוא 10800 נקודות והושג לקראת סוף שנת 2010, תוך שלושה חודשים.

וכעת נעבור על המרכיבים שמאפיינים את התבנית משולש סימטרי:

• על מנת שנזהה את התבנית כהמשך או כהיפוך, המניה צריכה לבסס מגמה קודמת שנמשכה לפחות כמה חודשים.
• יש לזהות בתבנית לפחות 2 נקודות שיא במבנה יורד ושתי נקודות שפל במבנה עולה, מה שיוצר יחד 2 קווי מגמה, העליון יורד והתחתון עולה.
• במהלך התבנית מחזורי המסחר נחלשים מה שמצביע על השקט שלפני הסערה שעומדת להתרחש.
• התבנית עצמה נמשכת בדרך כלל כשלושה חודשים, אך הטווח הנכון הוא בין חודש אחד בלבד ועד הרבה יותר משלושה חודשים. אם היא פחות מחודש היא תזוהה כתבנית דגל שהיעדים והמרכיבים שלה שונים.
• זמן הפריצה אמור להגיע בין 1/2 ל- 3/4 מאורך המשולש כולו. דהיינו, מודדים את האורך מתחילת המשולש ועד לסופו בנקודת האיחוד של 2 קווי המגמה שיצרנו, הפריצה אמורה להתרחש לא לפני חצי הדרך כי זה אומר שהתבנית עדיין לא הבשילה ולא לאחר 3/4 מהדרך כי הפריצה לא תהיה משמעותית שהרי בכל אופן התבנית תרשום פריצה לקראת סוף המשולש כי הוא הולך ונעלם, א"כ פריצה לאחר 3/4 מוכיחה שזו פריצה של אין ברירה ולא פריצה שמשלימה את התבנית.
• בדרך כלל זו תבנית המשך אך בכל מקרה רק לאחר הפריצה נדע את הכיוון שאליו המניה הולכת כי לעתים תבנית זו משמשת גם כתבנית היפוך. כ-75% מהפעמים זו תבנית המשך ושאר הפעמים זו תבנית היפוך.
• על מנת לאשר את הפריצה נרצה לראות מחזורי מסחר עולים שמאשרים את זה. כדאי גם להמתין קצת על מנת לוודא שאכן הפריצה מתקיימת, ישנם סוחרים שממתינים עד לאחר שהמניה מתקדמת 3% או שלושה ימים.
• גם בתבנית זו רמת ההתנגדות אמורה להפוך לתמיכה לכן אם המניה חוזרת שוב לכיוון המשולש נצפה לראות רמת תמיכה משמעותית על קו המגמה שנפרצה. זה גם יכול להוות אישור סופי ואחרון לתבנית.
• היעד של המניה לאחר הפריצה נמדד לפי המרחק בין קו המגמה העולה לקו המגמה היורד בתחילת המשולש החלק הרחב ביותר ואת זה יש להוסיף (או להחסיר בשורט) לנקודת הפריצה.

אבגול - הגיע הזמן

לאחר שנה וחצי של דשדוש עמוק המניה מצאה את דרכה, וכעת לפרטים...

לאחר שהמניה עלתה 250% בגל העליות שהחל באוקטובר 2008 עד יוני 2009, המניה הגיעה לשיא של 255 נקודות. מאז המניה פגשה את השיא הזה ואת קירבתו 4 פעמים בשנה וחצי הבאות עד דצמבר 2010. בינואר 2010 היא אף חצתה את השיא תוך כדי מחזור מסחר עצום ובלתי רגיל ורשמה עליה של 6% ביום אחד אך בכל זאת אותו היום נסגר הרבה מתחת לשיא, ברמה של 238 נקודות מה שהעיד על כך שעדיין לא הגיע זמנה של המניה להתקדם הלאה ויש לחץ מאוד חזק של המוכרים לעומת הקונים.

בין הפעמים שהמניה פגשה את השיא היא גם פגשה רמת תמיכה משמעותית מאוד שהוכיחה את עצמה לפחות שלוש פעמים ברמה של 185 נקודות בקירוב. כאן נוצרה תבנית דשדוש אופיינית מאוד שמצד אחד העידה על מכירה חזקה ברמת ההתנגדות ועל קניה חזקה ברמת התמיכה.

בחודש דצמבר 2010 המניה פרצה את השיא בצורה מאוד משמעותית תוך כדי מחזור מסחר מאוד גבוה לעומת הממוצע. כל הנר היומי עמד מעל רמת ההתנגדות וגם השער נסגר קרוב מאוד לגבוה היומי. כל זה העיד על כך שנכנס הרבה כסף חדש למניה הזו וכעת דרכה סלולה כלפי מעלה אל עבר היעד הראשוני 330 נקודות.

התבנית שראינו נקראת 'מלבן', בד"כ זוהי תבנית המשך כפי שראינו במקרה שלנו אך לעיתים היא גם מסמלת היפוך ובעצם על מנת לדעת את כיוונה יש להביט אל עבר הפריצה.

כעת נעבור על המרכיבים של התבנית:

• בין אם מדובר בהמשך או בהיפוך צריכה להיות קיימת מגמה מקדימה למשך כמה חודשים לפחות קודם לתבנית.
• יש לזהות לפחות 2 נקודות שיא ושתי נקודות שפל ועדיף שיהיו בין לבין דהיינו שיא ושפל, שיא ושפל, או להיפך.
• משך התבנית נע בין כמה שבועות לכמה חודשים.
  אם התבנית נמשכת פחות מחודש היא תזוהה כתבנית 'דגל' שמייצגת תמיד המשך ולא היפוך והיעדים שלה שונים.
  אם התבנית נמשכת מעל לחצי שנה היא מקבלת אמינות יתר ובדר"כ היא תעלה הרבה מעל היעד הראשוני.
• כיוון הפריצה מאשר אם התבנית היא המשך או היפוך ועל מנת לאשר את הפריצה יש לראות מחזורים גבוהים.
• היעד נמדד לפי הפער בין רמת התמיכה להתנגדות ואת הערך הזה יש להוסיף לרמת ההתנגדות שנפרצה.