גזית

ניתן לראות במניה זו תבנית המשך שעדיין לא הגיעה ליעד שלה.

לאחר גל הירידות החזק בשנת 2008 המניה יצרה תבנית היפוך וביצעה פניית פרסה בתחילת 2009. מאז ועד מרץ 2010 המניה עלתה בשיעור של 230% כ-6200 נקודות. השיא נקבע ברמה של 8871 נקודות.

מחודש מרץ 2010 המניה החלה לרדת והשלימה ירידה של 2500 נקודות תוך שלושה חודשים, כמעט 40% ממה שעלתה קודם לכן. ניתן לשים לב שבחודש יוני נוצרה תבנית שפל כפול קטנה שבעצם סימנה שעוד מעט המניה חוזרת לגל העליות הקודם. גם ניתן לשים לב לאינדיקטור MACD שהשפל האחרון שלו נרשם בתחילת יוני אף שהשפל האחרון במחיר הבסיס נרשם בסוף יוני, עדות לכך שהמוכרים חלשים מאוד ועוד מעט ההתעוררות. כך נוצרה לה תבנית ההמשך Measured Move. 
המניה חזרה לגל העליות בתחילת אוגוסט עם פריצה מאוד משמעותית גם במחיר הבסיס שעבר את השיא האחרון שרשם וגם באינדיקטור MACD שחצה את קו ה-0 כלפי מעלה. מכאן ואילך היעד נקבע לפי גל העליות הקודם דהיינו עליה נוספת של 6200 נקודות עד לרמה של 12600 נקודות.

עד כאן פורסם בתאריך 21.01.11.


עדכון 25.03.11:


בינואר המניה הגיעה לשיא ברמה של 10370 נקודות ומאז לא עברה אותו, נוצרה גם תבנית די ברורה של ראש וכתפיים שמסמנת את היפוך מגמת העליה הקיימת. רמת התמיכה אומנם מלוכסנת כלפי מעלה אך מאז שהיא נשברה בתחילת מרץ נראה שהיא הפכה להתנגדות, לכן מוטב לצאת מהמניה עם הרווח שצברנו עד כה ולא לספוג את הירידה הצפויה לעבר 7000 הנקודות.

בזן - הכל כלול

היום אתייחס למניה שמספקת הרבה תבניות - בזן. היתרון של מניה כזו הוא בכך שהיא מוכיחה פעם אחר פעם שניתן להחיל עליה את הכללים הידועים של הניתוח הטכני ולדעת שקרוב לוודאי לא נתאכזב.

המניה די חדשה בשוק, הונפקה בשנת 2007 אבל מתנהגת להפליא כמניה טכנית ותיקה ומנוסה.

מאז שהמניה הונפקה היא עלתה מעט ואז יחד עם הנפילה הגדולה של 2008 גם היא צללה מטה ואיבדה 75% מערכה. השפל האחרון נרשם בדצמבר 2008 ברמה של 81 נק', מאז החל לחץ כלפי מעלה שנמשך עד מרץ 2009 ויצר תבנית משולש עולה כתבנית היפוך. אף שבד"כ היא משמשת כתבנית המשך, ניתן לראות אותה לפעמים כתבנית היפוך ותמיד היא שורית כי היא מסמנת לחץ חזק כלפי מעלה.

מאז המניה דהרה מעלה והשלימה עד אפריל 2010 עליה של 160 נק', כמעט 200%.

השיא האחרון נרשם ברמה של 240 נק' ואז הגיע הזמן לתיקון עמוק שהחל תבנית המשך שנקראת Measured Move. המניה ירדה במהלך החודשים הקרובים עד תחילת יולי כמעט חצי מגל העליות - 75 נק'.

כאן בסוף הירידה נוצרה תבית קטנה של ראש וכתפיים שסימנה את סיום התיקון ומכאן המניה שוב חזרה למגמה המקורית ופניה כלפי מעלה. כעת היעד הוא 320 נק' שזה סך 160 נק' מהשפל של התיקון הטכני שעמד על 160 נק'.

וכעת נסכם את המרכיבים של התבנית העיקרית היום Measured Move:

• על מגמת העליה הראשונה להגיע לאחר היפוך ממגמת ירידה קודמת בדיוק כפי שקרה בתחילת 2009.
• על מנת שזו תהיה תבנית המשך יש לבסס באופן ודאי ומוחלט מגמה עולה של כמה חודשים. במקרה שלנו המגמה נמשכה יותר משנה.
• במהלך התיקון הטכני המניה מוחקת בין 33% ל-67% מגל העליות שקדם לה. במקרה שלנו המניה תקנה כמעט 50% מסך 160 הנקודות שעלתה במגמת העליה.
• נקודת הכניסה בסיום התיקון הטכני קצת בעייתית. במקרה שלנו נרשמה תבנית קטנה של ראש וכתפיים והיו עוד כמה הוכחות לכך שהתיקון הסתיים אך בכל פעם המקרה שונה ולפעמים מאוד קשה להחליט מתי התיקון הסתיים, יש לשים לב לכך.
• לאחר סיום התיקון אנו מודדים את אורך המגמה הראשונה - במקרה שלנו 160 נק' - ומוסיפים אותו לשפל האחרון שנרשם במהלך התיקון וכך נקבע היעד כפי שרשמנו לעיל.
• יש לשים לב גם למחזורי המסחר שבמהלך המגמה הראשית הם גבוהים ובמהלך התיקון הולכים וקטנים מה שמעיד על כך שלא מדובר בלחץ כלפי מטה שיביא להיפוך אלא במימושים קלים ובאתנחתא זמנית למגמה הקודמת.

עד כאן פורסם לראשונה בתאריך 23.12.10.

עדכון 25.03.11:

המניה הגיעה לשיא בינואר 2011 ברמה של 279 נקודות, מאז היא לא עברה אותו ואף שברה רמת תמיכה ברמה של 248 נקודות ונראה כעת שרמת התמיכה אף הפכה להתנגדות, לכן כעת כבר אין מקום להישאר במניה ולספוג את הירידה הצפויה לעבר 200 הנקודות, מוטב להישאר בחוץ עם מה שעשינו שם ולהיכנס שוב כשיהיה איתות חיובי.

כיל

אין צורך להכביר במילים לאחר שרואים את התרשים הבא:

התבנית שנוצרה כאן היא ברורה מאוד והושלמה במהירות שיא, בערך חודשיים.

השיא האחרון נרשם בינואר סביב רמה של 6435 נקודות, לאחר מכן במהלך פברואר המניה הגיעה שוב לשיא הזה ובאמצע נוצרה רמת תמיכה סביב 5730 נקודות. ההפרש בין השיא לתמיכה עומד על קצת יותר מ-11% ובכך נוצרה תבנית היפוך מושלמת שעונה על כל הקריטריונים של תבנית היפוך.

בתחילת מרץ המניה פרצה חזק מאוד את רמת התמיכה ובכך הושלמה התבנית וכעת היעד הראשוני הוא 5000 נקודות ויש לצפות ליותר מזה כי המניה עוברת כעת למצב של מגמת ירידה.

כעת נעבור על המרכיבים של התבנית 'שיא כפול':

• כמו כל תבנית היפוך גם כאן יש לבסס מגמה קודמת של עליה שאותה התבנית באה לשנות. במקרה של 'שיא כפול' יש לבסס מגמת עליה וודאית שאורכה לפחות חצי שנה ועדיף יותר מכך.
• השיא הראשון מהווה את הנקודה הגבוהה ביותר במגמת העליה הנוכחית, כך הוא ממשיך את המגמה ואינו מצביע על איזשהו סימן להיפוך.
• לאחר השיא הראשון המניה יורדת בדרך כלל בטווח של בין 10%-20%, מחזורי המסחר בזמן הזה לא כ"כ חשובים ולעתים המניה מדשדשת מעט סביב רמת התמיכה, מה שמעיד על היחלשות בביקוש.
• העליה לעבר השיא השני מלווה בד"כ במחזורי מסחר נמוכים וההתנגדות והשיא השני נקבעים ברמה של השיא הקודם. המרווח שבין שני השיאים נע בד"כ בין חודש לשלושה חודשים, אך יתכן שגם יותר מכך. כמובן שעדיף שהשיא השני יקבע בדיוק בנקודה של השיא הראשון אך גם בטווח של 3% מהשיא הקודם התבנית נשמרת.
• הירידה מהשיא השני לעבר רמת התמיכה צריכה להיות מלווה במחזורי מסחר ערניים ולעתים גם עם גאפ, כך נראה שכוחות ההיצע גוברים משמעותית על הביקוש ורמת התמיכה כעת תעמוד למבחן.
• כל עוד רמת התמיכה לא נשברה, התבנית לא הושלמה. כאשר רמת התמיכה נשברת משמעותית זה משלים את התבנית וגם כאן יש לוודא שמחזורי המסחר מתרחבים.
• רמת התמיכה שנשברה הופכת לרמת התנגדות פוטנציאלית ולעתים לאחר השבירה המניה תחזור שוב כלפי מעלה לבחון את רמת ההתנגדות כך שזה נותן סיכוי נוסף לצאת מהמניה או להיכנס לשורט.
• היעד נקבע לפי העומק שבין השיאים לרמת התמיכה ואת זה יש להפחית מרמת התמיכה שנשברה, נין להסיק מכך שככל שהתבנית עמוקה יותר כך גוברים הסיכויים לירידה חזקה ומשמעותית יותר.

סלקום

מניית סלקום יוצרת לאחרונה תבנית דומה מאוד לתבנית של מניית בינלאומי שסקרנו לפני כשבועיים.

השיא האחרון נקבע בנובמבר 2010 סביב 12400 נקודות, מאז נרשמו נקודות השיא במבנה יורד וביניהם התבססה רמת תמיכה די חזקה סביב 11300 נקודות. לקראת סוף ינואר רמת התמיכה נשברה די חזק והיה נראה שהתבנית הושלמה אך בפועל המניה חזרה די מהר לתוך התבנית ושוב נעצרה בקו המגמה היורד וזה ביסס עוד יותר את האמינות של התבנית הדובית שמתפתחת כאן. לקראת סוף פברואר המניה שוב חצתה מטה את רמת התמיכה וכעת זה נראה יותר אמין כי היו כמה ימים שבהם המשיכה לרדת לאחר מכן עד תחילת מרץ, כעת המניה במהלך של חזרה לרמת התמיכה ומעניין לראות בימים הקרובים האם רמת התמיכה תיהפך להתנגדות, מה שיאשר סופית את ההיפוך, או שעדיין יהיה ניסיון להגיע אל קו המגמה היורד.

במידה והתבנית תושלם, היעד שווה לעומק התבנית ויש לצפות להגיע לרמה של 10200 נקודות.

על מנת לעבור על המרכיבים של התבנית לחץ כאן.

אקאמיי טכנולוג'י - AKAM

המניה סיימה לאחרונה את גל העליות ארוך הטווח שלה והשלימה תבנית היפוך חזקה כלפי מטה.

ניתן לראות את מגמת העליה ארוכת הטווח שהחלה בינואר 2009, המניה עלתה מעל 300% עד ספטמבר 2010.

בחודש ספטבר 2010 נרשם שיא ברמה של 53$ למניה, יחד עם זה נקבע גם השיא באינדיקטור MACD. בחודש נובמבר 2010 נרשם שיא קצת יותר גבוה ברמה של 54.39$ אך אינדיקטור MACD הראה סטיה שלילית כאשר יצר שיא נמוך יותר מהשיא הקודם. בחודש דצמבר נרשם שוב שיא חדש ברמה של 54.65$ אך שוב נרשם שיא נמוך יותר באינדיקטור.

בינתיים, בחודש אוקטובר נרשם שפל ברמה של 43$, אך בנובמבר ובינואר נרשמו נקודות שפל גבוהות יותר ברמה של 46$, זה יצר מצב די מבלבל כי מצד אחד היה ניתן לפנטז על תבנית המשך משולש עולה ומצד שני האינדיקטור מצביע על כיוון אחר.

בחודש ינואר השיא כבר היה נמוך יותר וירד לרמה של 52.72$, וזה חיזק מאוד את ההשערות להיפוך המתקרב ואז בפברואר הגיע הסוף לספיקות בעניין והמניה שברה בזעם רב את רמת התמיכה עם גאפ ענק ומחזור מסחר יוצא דופן בהקיפו וביום אחד התרסקה בשיעור של 15%. זה בהחלט נתן את האות לכניסה לשורט עם יעד של 32$ למניה אך זה לא היה האיתות האחרון. המניה עוד ניסתה מעט להתאושש בימים שלאחר השבירה והגיעה לרמת התמיכה לשעבר ושם נתקלה בהתנגדות חזקה מאוד והחלה שוב את המסע כלפי מטה. זה מחזק מאוד את הכיוון הסופי ואת הסיכויים להגיע ליעד.

כעת נעבור על המרכיבים של התבנית שיא משולש:

• בתבנית היפוך צריכה להתקיים מגמה קודמת, בתבנית שלנו צריך לבסס מגמת עליה ראשית. התבנית בד"כ באה בסיומה ולעיתים לאחר כמה חודשים של דשדוש מסיום המגמה.
• שלושת נקודות השיא צריכות לעמוד באופן שווה פחות או יותר ובמרחק סביר וביניהן יש להציב את רמות התמיכה.
• כמו בתבנית שיא כפול גם כאן ההפרש בין השיא לשפל צריך לעמוד על בין 10% ל-20% על מנת שזה יהיה משמעותי מספיק.
• במהלך התפתחות התבנית מחזורי המסחר מצטמקים, לאחר השיא השלישי מחזורי המסחר צריכים להתרחב משמעותית בזמן הירידה אל התמיכה ובזמן השבירה עצמה.
• כל עוד לא נשברה רמת התמיכה לא הושלמה התבנית, רמת התמיכה נקבעת ע"י נקודת השפל הנמוכה ביותר שנרשמה בין נקודות השיא.
• לאחר שבירת רמת התמיכה היא הופכת לרמת התנגדות פוטנציאלית, כך שלפעמים המניה חוזרת שוב אל הרמה הזו ונותנת סיכוי לאלו שעדיין לא יצאו מהמניה.
• היעד נקבע לפי המרחק בין רמת השיא לרמת השפל ואת זה יש להפחית מרמת התמיכה שנשברה. ככל שהתבנית מתפתחת בזמן יותר ארוך כך יש יותר סיכוי להגיע אל היעד שנקבע. אם התבנית אורכת מעל 6 חודשים היא הופכת למגמה ראשית ואז היעד לא רלוונטי כי זה כבר לא היפוך של המגמה הקודמת אלא מגמה חדשה שיש לנתח מחדש בפני עצמה.

זהב

כולם יודעים שהמוצר הכי חם היום זה הזהב, הוא שובר שיאים ללא הפוגה וזה כבר לא מפתיע, כולם מצפים לכך כאילו שזה מובן מאליו שהוא תמיד עולה. האמת, גם אני שבוי בקסם הזה אך שמתי לב לתבנית מעניינת שהתפתחה בחודשים האחרונים ומעניין לאן היא תוביל אותנו.

נתחיל בהיסטוריה קלה, בשנת 2009 בין החודשים מרץ לאוקטובר הזהב רשם תבנית משולש סימטרי שלאחריה הוא החל את גל העליות המופלא שלו, את היעד הוא השיג בקלות עד סוף 2009 ומאז הוא כמעט ולא עוצר להביט אחורה.

התחלתי עם ההיסטוריה הזו כדי לסמן את התבנית המובהקת האחרונה שהזהב יצר ומאז הוא עלה כמעט ללא עצירה.

בתחילת נובמבר 2010 הזהב רשם שיא של 1424 דולר. לאחר חודש בתחילת חודש דצמבר הגענו שוב לשיא הזה ובתחילת ינואר שוב הזהב נוגע בשיא הזה ומתקשה לעבור אותו. המרווחים מאוד מדוייקים ומעניינים והשיא הוא כמעט שווה בשלושת הפעמים.

בין לבין הזהב רושם רמות שפל במחיר 1330$ שהגענו אליהן פעם ראשונה בנובמבר 2010 ופעם שניה לאחרונה בסוף ינואר 2011 יחד עם שבירה זמנית של רמת התמיכה.

מה יהיה כעת? האם כאשר הזהב יפרוץ את השיא נכוון לשיא חדש ברמה של 1520 דולר? נראה שמתפתחת כאן תבנית מלבן נאה מאוד עם פוטנציאל יפה.

כאן יש לשים לב לעוד משהו חשוב, אינדיקטור MACD. בעבר כל פעם שהאינדיקטור הזה היה במגמת ירידה הזהב היה צריך כמה חודשים על מנת לייצר שיא חדש, גם כעת הוא נמצא במגמת ירידה והשיא האחרון נרשם באמצע אוקטובר. לכן, על מנת שנוכל לאמת את הפריצה כלפי מעלה נצטרך לראות האם האינדיקטור מצליח לייצר ג"כ נקודות שפל במבנה עולה או לפרוץ את השיא האחרון ובכך לבלום את מגמת הירידה ואז נוכל להצטרף אל עבר השיא החדש.


עדכון 04.04.11:
הזהב נכנס לתיק המניות והיעד הוא 1500$ בשלב ראשון.

עדכון 23.05.11: הזהב הגיע בקלות רבה אל היעד ואף עבר אותו באופן מרשים!!!