המניה נמצאת במגמת ירידה ארוכת טווח שהחלה בתחילת 2010. במהלך התקופה המניה ירדה 32% ממחיר של 38$ לשפל של 26$ שנקבע בתחילת יולי. מאז המניה עלתה באופן מרשים מאוד עד לרמה של 33$ באמצע ספטמבר ואז שוב נפלה מטה והגיעה באוקטובר לשפל הקודם ועברה אותו מעט. כך נוצרה התבנית 'שפל כפול'. תוך כדי כך יש לשים לב לאינדיקטור MACD שיוצר סטיה חיובית על אף שהמניה חזרה לשפל הקודם וכן לאינדיקטור CMF שאף בזמן הירידה לרמת השפל הקודם נשאר ירוק, שניהם מעידים על כך שהעצמה של הקונים התחזקה משמעותית. במהלך החודשים הבאים המניה שוב חזרה לעלות והתחילה את שנת 2011 עם פריצה של קו המגמה היורד וזה מאוד מחזק את התחושה שעוד מעט משלימים את ההיפוך, אבל עדיין לא, כל עוד רמת ההתנגדות לא נפרצה באופן משמעותי לא ניתן לאשר סופית את ההיפוך, בימים הקרובים יש לסמן את רמת ההתנגדות במחיר 34$ ורמת תמיכה אפשרית מעל קו המגמה היורד שנפרץ זה עתה. במקרה של פריצה מעלה יש לסמן את היעד הבא במחיר של 40$ לפחות, שווה לעומק של התבנית.
וכעת נעבור על המרכיבים של התבנית 'שפל כפול'.
- על מנת שהתבנית תסמן היפוך יש לוודא מגמה קודמת של ירידה שנמשכה לפחות כמה חודשים, במקרה שלנו קיימת מגמת ירידה במשך שנה ויותר.
- נקודת השפל הראשונה עדיין נמצאת בתוך מגמת הירידה והיא הרמה הנמוכה ביותר לכל אורך המגמה.
- לאחר שנרשמה נקודת השפל, המניה עולה מעלה בדרך כלל בטווח של 10%-20%, מחזורי המסחר בזמן הזה לא כ"כ חשובים אך אם הם מתרחבים זה מחזק את ההשערה לגבי סיום המגמה. במקרה שלנו המניה עלתה 30% וזה די הרבה עבור היעד שהתבנית תצטרך להגיע אליו לאחר מכן אך זה בהחלט אפשרי.
- לאחר מכן המניה יורדת שוב לרמת השפל הקודמת שהגיעה אליה וצריכה למצוא שם תמיכה. במהלך הירידה השניה מחזורי המסחר בד"כ נמוכים יותר. הטווח בין השפל הראשון לשני הוא בד"כ עד 3 חודשים אך לפעמים גם יותר מכך. במקרה שלנו היה מחזור מסחר מאוד גבוה עם גאפ חזק מאוד בירידה השניה אך רמת התמיכה הוכיחה שהיא חזקה דיה להתאושש מכך ולצאת למהלך עליות חדש שגם הוא כלל גאפ לאחר מכן. הטווח בין נקודות השפל עמד על שלושה חודשים.
- במהלך העליה השניה נראה מזורי מסחר מתרחבים ואף גאפ או שניים שיאשרו לנו שיש לחץ גדול מכיוון הקונים עם כוונה להיפוך המגמה. במקרה שלנו הלחץ של הקונים הוכיח שהוא חזק גם ע"י מחזורי המסחר שמיוצגים באינדיקטור CMF וגם ע"י הגאפ שנוצר במהלך העליה, הגאפ הזה לא נסגר לאחר מכן משמע שהוא חזק מאוד בניגוד לגאפ היורד שנסגר די מהר.
- התבנית לא הושלמה כל עוד רמת ההתנגדות לא נפרצה, במהלך הפריצה נרצה גם לראות עוד עליה במחזורי המסחר שיעידו על קונים חדשים שנכנסו לשוק.
- רמת ההתנגדות צריכה כעת להפוך לרמת תמיכה כך שלאחר הפריצה אם המניה תרד מטה היא תעצר בעליה או בסביבתה. כך גם אלו שלא נכנסו בפריצה יכולים להיכנס כעת למניה.
- מחיר היעד שווה לעומק של התבנית ואותו יש להוסיף לרמת ההתנגדות שנפרצה.
עדכון 12.04.11:
נראה שהמניה פרצה את רמת ההתנגדות אך הפריצה הגיעה עם סטיה שלילית ביותר באינדיקטורים כפי שנראה על התרשים הבא:
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה